Mattias Keller vive en Zúrich y tiene, en una cuenta de valores abierta en un banco español, acciones de tres empresas del Ibex. En 2026 cobrará 12.000 euros brutos de dividendos. Revisando los extractos ve que a cada pago le han descontado un 19 % y que en total le han retenido 2.280 euros. Un amigo le dice que con el certificado de residencia «te retienen menos». Mattias lo pide a su administración, lo envía al banco en noviembre y en el dividendo de diciembre le vuelven a retener lo mismo.
El certificado sí puede servir. Pero no actúa solo, no actúa hacia atrás y no lo acepta cualquier pagador en cualquier formato.
Lo que retiene España a un no residente
El artículo 25.1.f) del texto refundido de la Ley del IRNR grava al 19 % los dividendos que obtiene un no residente sin establecimiento permanente, sea cual sea su país. El artículo 31.2 obliga al pagador a retener una cantidad equivalente a la que resulte de la ley o de las normas de un convenio para evitar la doble imposición que resulte aplicable.
Esa última frase es la clave. Si existe convenio entre España y tu país de residencia y ese convenio limita el impuesto que España puede cobrar sobre dividendos, el pagador puede retener solo hasta ese límite. Pero para hacerlo necesita saber que eres residente de ese país en el sentido del convenio, y eso solo lo acredita un documento.
Los dividendos no tienen, para las personas físicas, una exención general por residir en la Unión Europea. La exención del artículo 14.1.c) de la misma ley se refiere a intereses y a determinadas ganancias de bienes muebles, no a dividendos. Por eso el certificado, en dividendos, trabaja a través del convenio.
El caso de Mattias con números
Para el ejemplo supondremos que el convenio aplicable limitara el impuesto español a 1.200 euros sobre esos 12.000 de dividendos. Es una cifra de ejemplo: el límite real hay que leerlo en el convenio de cada país.
- Dividendos brutos: 12.000 euros.
- Retención practicada al 19 %: 12.000 × 0,19 = 2.280 euros.
- Impuesto que España podría cobrar según el convenio del ejemplo: 1.200 euros.
- Exceso retenido: 2.280 − 1.200 = 1.080 euros.
Ese exceso puede evitarse o recuperarse, pero por dos caminos muy distintos.
| Camino | Cuándo | Qué hace falta | Resultado |
|---|---|---|---|
| En origen | Antes de cada pago | Certificado de convenio vigente en poder del pagador o de la entidad depositaria, en el formato que esta exija | Se retiene directamente el límite del convenio |
| Por devolución | Después del pago | Modelo 210 de devolución con el certificado de convenio o el formulario que corresponda | Hacienda devuelve el exceso, si lo acepta, tras comprobarlo |
Por qué el certificado de noviembre no sirvió en diciembre
Cada entidad que paga o custodia valores tiene sus propios procedimientos internos para aplicar un convenio en origen: plazos para recibir la documentación antes de la fecha de pago, formularios de alta del cliente como no residente, verificaciones de la vigencia del certificado. Mattias envió el documento sin preguntar el procedimiento, sin identificar la cuenta de valores y con pocos días de margen. El banco no llegó a procesarlo antes del pago.
Lo que funciona es preguntar a la entidad, por escrito y con tiempo, qué documentos necesita, en qué formato y con qué antelación, y guardar la respuesta. Ese correo, además, sirve después para justificar la devolución si la aplicación en origen no llega a tiempo.
El papel correcto: mención al convenio o formulario propio
El artículo 7 de la Orden EHA/3316/2010, que regula el modelo 210, exige que, cuando se aplica un convenio, el certificado de residencia haga constar expresamente que el contribuyente es residente «en el sentido definido en el Convenio». Un certificado genérico de residencia no basta. Lo explicamos en la diferencia entre el ordinario y el de convenio.
La misma orden prevé una excepción importante: cuando se aplica un límite de imposición fijado en un convenio desarrollado mediante una orden que establezca un formulario específico, se aporta ese formulario en lugar del certificado. Es decir, para algunos países la documentación no es un certificado de residencia, sino un impreso propio en el que la administración del país de residencia certifica los datos. Antes de pedir nada a tu administración, conviene comprobar si tu convenio es de esos.
Y el certificado tiene un año de validez desde que se expide. Si cobras dividendos varias veces al año, necesitas que esté vigente en cada fecha de pago; lo vemos en cuánto tiempo vale el certificado.
Pedir la devolución del exceso retenido abre un procedimiento en el que la Agencia comprueba la residencia y la titularidad de los valores. Puede pedir documentación adicional y tardar. El derecho a solicitar devoluciones prescribe a los cuatro años según el artículo 66 de la Ley General Tributaria. Que tengas derecho al límite del convenio no garantiza que la devolución llegue ni cuándo: depende de lo que se acredite.
Lo que ocurre al otro lado
Mattias también declara esos dividendos en Suiza. Si el impuesto español que soporta le da derecho a algún crédito o deducción allí, y en qué medida, depende de la normativa suiza y del propio convenio aplicado desde su lado. Eso lo confirma su asesor en Suiza; nosotros le preparamos la documentación española que ese asesor necesite ver: certificados de retenciones, el 210 presentado y la resolución de devolución, si llega.
Lo mismo vale al revés: si eres residente en España y cobras dividendos de empresas extranjeras, el certificado que necesitas es el español y el procedimiento es el del otro país. Ese caso lo explicamos en dividendos extranjeros y retención de más.
Un apunte sobre los intereses de la misma cuenta
La cuenta de Mattias también genera algunos intereses por el saldo en efectivo. Aquí la situación cambia según dónde se resida. El artículo 14.1.c) de la Ley del IRNR declara exentos los intereses obtenidos por residentes en otro Estado miembro de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo, en este último caso con intercambio efectivo de información. Suiza no pertenece a ninguno de los dos espacios, así que esa exención no alcanza a Mattias y sus intereses quedan sujetos al 19 %, salvo lo que disponga el convenio. Para un residente en Francia o en Portugal, en cambio, el certificado serviría para que el banco no retuviera nada por intereses. Es otro ejemplo de que el mismo papel produce efectos distintos según la renta.
Qué documentación reunir antes de que llegue el siguiente dividendo
- El certificado de residencia de tu país con mención expresa al convenio con España, o el formulario específico si tu convenio lo prevé.
- La confirmación escrita del procedimiento de la entidad depositaria y de su plazo interno.
- La relación de valores, fechas de pago y retenciones de los últimos cuatro años, por si hay devoluciones pendientes.
- Tu número de identificación fiscal español, si lo tienes, y el de tu país.
Si quieres que calculemos cuánto se te ha retenido de más en los últimos ejercicios y qué documentación haría falta para reclamarlo, puedes enviarnos los extractos a través del formulario de certificado. La página de no residentes explica el resto de obligaciones que tiene quien invierte en España desde fuera.
La página de Salama Tax explica cómo se usa el certificado ante los distintos pagadores. El convenio fija un techo; alcanzarlo depende de tener el papel correcto antes de cada pago.