Javier Roldán es notario jubilado, vive en Madrid y tiene desde hace años una cartera de acciones europeas en un bróker online. En 2026 cobra 10.000 euros brutos de dividendos de una empresa suiza. Al revisar el extracto ve que le han llegado 6.500: la retención en origen ha sido de 3.500 euros. Un compañero de su antiguo despacho le comenta que él paga bastante menos porque «tiene el certificado». Javier se pregunta si debe pedir uno, a quién y si puede recuperar lo que ya le han quitado.
El certificado que necesita Javier es el español, porque es residente en España. Pero lo que se consiga con él depende de cuándo llegue al pagador y de lo que exija el país de origen.
De quién es cada parte del problema
Cuando un residente en España cobra dividendos de una empresa extranjera, intervienen dos Estados. El de origen retiene según su ley interna, salvo que se le acredite que el perceptor tiene derecho a un límite menor por convenio. España grava el dividendo en el IRPF de Javier como renta del ahorro y le permite descontar, con límites, el impuesto pagado fuera.
Lo que retiene el país de origen, el formulario que exige y el plazo para reclamar se rigen por su normativa: eso lo confirma el asesor de Javier en ese país o el propio pagador. Lo que sí es español es el certificado y el cálculo de la deducción aquí.
El certificado que emite la Agencia
La disposición adicional segunda de la Orden EHA/3316/2010 regula el certificado de residencia fiscal en España y su variante a efectos de convenio, que acredita la condición de residente en España para aplicar un convenio concreto. Es la que Javier necesita, indicando el país en la solicitud.
La misma disposición contiene dos previsiones útiles para este caso:
- Si la administración extranjera exige que la residencia se acredite en un formulario propio, la Agencia puede cumplimentar la certificación de ese formulario siempre que su contenido sea equivalente al de los modelos españoles, y puede pedir traducción si no está en castellano.
- A petición del interesado, el certificado puede hacer constar que ha comunicado a la Administración española la obtención de una renta en un país determinado.
Los números de Javier
Para el ejemplo supondremos que el convenio permite al país de origen gravar el dividendo como máximo con 1.500 euros sobre esos 10.000. Es una cifra de ejemplo, no la de ningún convenio concreto.
En origen:
- Dividendo bruto: 10.000 euros.
- Retención practicada: 3.500 euros.
- Impuesto que el convenio del ejemplo permite al país de origen: 1.500 euros.
- Exceso a reclamar allí: 3.500 − 1.500 = 2.000 euros.
En España, según el artículo 80 de la Ley del IRPF, se deduce la menor de dos cantidades: lo efectivamente satisfecho fuera por un impuesto análogo, o el resultado de aplicar el tipo medio efectivo a la parte de base gravada fuera. El tipo medio se calcula por separado para la renta general y la del ahorro.
- Supongamos que la base liquidable del ahorro de Javier es 40.000 euros y su cuota líquida del ahorro, 8.560. Tipo medio: 8.560 / 40.000 × 100 = 21,40 %.
- Límite por tipo medio: 10.000 × 21,40 % = 2.140 euros.
- Impuesto extranjero computable: 1.500 euros, lo que el convenio permitía cobrar.
- Deducción: la menor entre 1.500 y 2.140, es decir, 1.500 euros.
- Coste final en España de ese dividendo: 2.140 − 1.500 = 640 euros.
¿Por qué 1.500 y no 3.500? Porque el artículo del convenio que elimina la doble imposición suele referirse al impuesto que el otro Estado puede exigir conforme al propio convenio. El exceso no lo absorbe España: se reclama al país que lo retuvo. El mecanismo está desarrollado en la guía de doble imposición internacional.
Evitar el exceso o reclamarlo después
| Reducción en origen | Reclamación posterior | |
|---|---|---|
| Cuándo | Antes del pago | Después del pago |
| Documento | Certificado español de convenio o formulario del país de origen, según exija el pagador | Formulario de devolución del país de origen, normalmente con certificación de residencia |
| Quién lo tramita | El pagador o la cadena de custodia de los valores | La administración del país de origen |
| Liquidez | No se inmoviliza dinero | El exceso queda retenido hasta que devuelvan |
| Riesgo | Que el documento no llegue a tiempo | Plazos, idioma y requisitos del otro país |
Muchos brókeres ofrecen la reducción en origen solo para determinados países y con documentación que hay que enviar con antelación. Otros no la ofrecen en absoluto, y entonces queda solo la vía de la reclamación. Conviene preguntarlo por escrito antes del primer dividendo del año.
Si quieres que calculemos cuánto se te ha retenido de más en los últimos años y qué parte es deducible en España, puedes enviarnos los extractos a través del formulario de certificado. La reclamación en el otro país la tramita el asesor que tú designes allí; nosotros nos coordinamos con él y le preparamos la certificación española.
Es tentador llevar a la renta española toda la retención extranjera, 3.500 euros en el caso de Javier, y dar el asunto por cerrado. Si la Agencia comprueba la declaración, puede limitar la deducción a lo que el convenio permitía cobrar al otro Estado y regularizar la diferencia con intereses. El exceso se pierde si no se reclama a tiempo en el país de origen, y no hay garantía de que esa reclamación prospere.
Si el bróker es español
Cuando las acciones extranjeras están depositadas en una entidad española, esta practica además la retención española sobre el dividendo que te abona, calculada sobre el importe que corresponda según la normativa del IRPF. Esa retención española no es un impuesto adicional, sino un pago a cuenta que se descuenta en la declaración. Lo que la entidad española no hace es recuperar por ti el exceso retenido en origen: esa gestión sigue siendo ante el país del pagador.
Cada año, el mismo calendario
El certificado español tiene, con carácter general, doce meses de validez desde su expedición según el artículo 75 del Reglamento de gestión e inspección, y el pagador puede exigir que esté vigente en cada fecha de pago. Si cobras dividendos varias veces al año, lo práctico es pedirlo a primeros de año y enviarlo antes del primer pago. Si tu censo no está al día, arréglalo antes: lo explicamos en por qué se deniega un certificado.
El caso contrario, el de quien vive fuera y cobra dividendos de empresas españolas, funciona con los papeles cambiados y lo explicamos en el certificado y los dividendos españoles.
La cartera, vista desde el modelo 720
Una cartera de valores depositada en un bróker extranjero puede obligar a presentar el modelo 720, en el bloque de valores con la clave V, cuando su valor supera 50.000 euros. Y una nueva presentación en años posteriores si ese bloque sube más de 20.000 euros. Lo explica la guía sobre cuándo hay que volver a presentar el 720.
La página de Salama Tax resume para qué sirve el certificado español ante pagadores extranjeros. El convenio marca un techo; lo que se recupere en cada país depende de sus plazos y de que la documentación llegue a tiempo.