Las RSU en España. Las RSU llegan aquí con nombre extranjero y sin ficha propia en el IRPF. Se tributa por analogía, con una doctrina administrativa que se ha construido consulta a consulta, así que lo que vale para el plan de una empresa no tiene por qué valer para el de otra.
Aisha Rahman es británica y vivió en Madrid de 2022 a 2025, trabajando para la filial española de una empresa de comercio electrónico de Seattle. En enero de 2024 le concedieron RSU con consolidación anual durante cuatro años. El 1 de septiembre de 2025 se trasladó a Ámsterdam, dentro del mismo grupo. En enero de 2026 consolidó un tramo por valor de 50.000 €, cuando ya vivía y trabajaba en los Países Bajos. Su nuevo empleador le ha dicho que esas acciones tributan allí. Una antigua compañera de Madrid le advierte de que España también puede pedirle algo. Las dos tienen parte de razón, y la cuestión es qué parte.
La renta nace después, pero se ganó antes
Una RSU retribuye el trabajo realizado durante el periodo de consolidación. El tramo de Aisha que se entregó en enero de 2026 se fue ganando desde la concesión, en enero de 2024, hasta la consolidación. Durante buena parte de ese tiempo trabajó en Madrid. El hecho de que la entrega se produzca cuando ya no es residente no cambia dónde se prestó el trabajo que la genera.
Desde el lado español, el artículo 13.1.c) del texto refundido del Impuesto sobre la Renta de no Residentes considera obtenidos en España los rendimientos del trabajo que deriven, directa o indirectamente, de una actividad personal desarrollada en territorio español. La parte del tramo que retribuye los días trabajados en Madrid es renta obtenida en España, aunque Aisha la reciba siendo no residente.
Lo que dice el convenio
Los convenios para evitar la doble imposición suelen seguir el mismo esquema en materia de trabajo dependiente: el país de residencia grava la renta, salvo que el trabajo se ejerza en el otro país, que entonces puede gravar la parte correspondiente. En el caso de Aisha, en enero de 2026 es residente en los Países Bajos, pero parte del trabajo retribuido se ejerció en España. España conserva el derecho a gravar esa parte. Cómo tributa la parte neerlandesa y cómo corrige allí la doble imposición lo confirma el asesor de Aisha en los Países Bajos; nosotros nos coordinamos con él.
El criterio de reparto habitual, que recogen los Comentarios al Modelo de Convenio de la OCDE para las opciones y figuras parecidas, atiende a los días de trabajo en cada país durante el periodo en que se genera el derecho. Cada convenio y cada plan pueden matizarlo.
El reparto, paso a paso
Supongamos que entre la concesión de enero de 2024 y la consolidación de enero de 2026 Aisha trabajó 460 días laborables, de los que 360 los trabajó en España y 100 en los Países Bajos. Las cifras son de ejemplo:
- Valor del tramo consolidado: 50.000 €.
- Proporción de días trabajados en España: 360 / 460 = 78,26 %.
- Parte obtenida en España: 50.000 × 360 / 460 = 39.130,43 €.
- Parte obtenida en los Países Bajos: 10.869,57 €.
- Tipo del Impuesto sobre la Renta de no Residentes para residentes en otro Estado de la Unión Europea: 19 %.
- Cuota en España: 39.130,43 × 19 % = 7.434,78 €.
Si Aisha se hubiera ido a un país fuera de la Unión Europea y del Espacio Económico Europeo, el tipo general sería del 24 %.
| Periodo | Lugar de trabajo | Días | Parte del tramo |
|---|---|---|---|
| Enero de 2024 a agosto de 2025 | Madrid | 360 | 39.130,43 € |
| Septiembre de 2025 a enero de 2026 | Ámsterdam | 100 | 10.869,57 € |
Los tramos que consoliden en 2027 y 2028 tendrán cada vez menos días españoles en su periodo de generación, pero no se quedarán a cero. Si el tramo de enero de 2027 vale también 50.000 € y su periodo de generación, desde la concesión de enero de 2024, suma 690 días laborables, de los que siguen siendo españoles los mismos 360:
- Proporción española: 360 / 690 = 52,17 %.
- Parte obtenida en España: 50.000 × 360 / 690 = 26.086,96 €.
- Cuota en España al 19 %: 4.956,52 €.
El tramo de 2028 conservará todavía una parte menor. Cada consolidación exige su propio cálculo y su propia autoliquidación en España, aunque Aisha no vuelva a pisar el país.
El papel del certificado de residencia
Para que España aplique el convenio y trate a Aisha como no residente, ella debe acreditar su residencia fiscal en los Países Bajos con un certificado emitido por la administración neerlandesa. Ese certificado lo pide la propia Aisha a esa administración; no lo expide la Agencia Tributaria. Sin él, España puede cuestionar la residencia o negarse a aplicar el tipo del 19 % reservado a residentes de la Unión Europea. La guía sobre el certificado de residencia fiscal explica para qué sirve cada uno.
Aisha pasó en España más de 183 días de 2025, así que para la ley española fue residente todo ese año, aunque se fuera en septiembre. Si los Países Bajos también la consideran residente desde septiembre, hay que resolver el conflicto con las reglas del convenio, que tratamos en la guía sobre conflicto de doble residencia. No podemos garantizar cómo lo resolverán las dos administraciones.
Quién declara y cómo
Si la filial española paga o gestiona la entrega, debería practicar la retención del impuesto de no residentes sobre la parte española. En muchos casos no lo hace, porque Aisha ya no está en su nómina y la entrega la hace la matriz. Entonces es Aisha quien debe autoliquidar la parte española como no residente, mediante el modelo 210, en los plazos que fija su normativa. Necesitará un NIE y, si no está en España, puede actuar mediante representante.
El valor que se reparte es el del día de la entrega, convertido a euros al cambio de esa fecha, el mismo que servirá después como coste de las acciones. Si el bróker vendió parte de las acciones para pagar impuestos en los Países Bajos, eso no reduce la renta española: las acciones vendidas para cubrir impuestos forman parte igualmente del tramo consolidado.
Guarda el calendario de trabajo del periodo de consolidación: nóminas, contratos de traslado, registros de viaje. Sin él, el reparto por días es una estimación que cualquiera de los dos países puede discutir. Puedes enviarnos la carta de concesión, el calendario de tramos y la fecha de traslado por el formulario de equity para calcular la parte española de cada tramo.
Si el plan no dice nada del periodo de generación
El reparto por días necesita un periodo de referencia. Lo habitual es tomar el que va de la concesión a la consolidación de cada tramo, pero algunos planes señalan de forma expresa qué servicios retribuye cada concesión, por ejemplo el año anterior a la fecha de entrega. Si el plan lo hace, ese dato pesa en el reparto. Conviene tener el documento completo del plan y no solo el resumen del portal.
Otras piezas de la salida
Las opciones siguen la misma lógica que las RSU, con el reparto aplicado al spread del ejercicio: lo tratamos en dejo la empresa. Si Aisha hubiera estado en el régimen del artículo 93, su salida tendría otras consecuencias, explicadas en régimen Beckham y acciones. Y si antes de irse tenía una cartera importante de acciones propias, conviene revisar la guía sobre el impuesto de salida al cambiar de residencia.
Las situaciones de salida de España con equity pendiente se explican en la página de Salama Tax sobre stock options y RSU, junto con la coordinación con el asesor del cliente en su nuevo país.